前三季度超6成CTA产品盈利!明汯投资、均成资产均有产品上榜

本文首发于公众号“私募排排网” 期货公司基金

CTA策略,称为商品交易顾问策略,又称管理期货策略,主要是投资于大宗商品期货(农副产品期货、金属期货、能源期货)和金融期货(利率期货、股指期货、外汇期货)期货公司基金。细分策略又可以分为主观CTA策略和量化CTA策略。

期货市场属于双向T+0市场,多空双向均可进行投资操作,其灵活特征在涨跌市场环境都可能获益,这与A股T+1单向做多的市场也有很大差异期货公司基金

CTA策略基金以趋势策略为主,因资产自身的做空交易机制的存在,在资产价格上涨和下跌行情下,均可以跟随行情趋势进行交易来获取收益期货公司基金

在经济下行甚至经济危机时期,市场由于参与者的趋同性会产生较强的趋势性,同时波动率会急剧上升,股票类市场容易出现较大回撤,而CTA策略主要跟踪趋势,以即使在经济下行周期,只要有趋势,CTA策略都有发挥空间期货公司基金

趋势性强、波动性高的市场环境更适合CTA策略发挥,因此CTA策略在市场产生危机时获取收益的概率提升,具有危机Alpha的“保险”作用期货公司基金

超6成CTA产品今年盈利

今年以来,受海外地缘冲突、高通胀、加息、经济衰退预期加强以及疫情反复等因素影响,2022年以来全球主流资本市场都表现萎靡,而期货市场则波动加大,单边走势的时候居多,这有利于CTA产品通过趋势策略获利期货公司基金

因此,据私募排排网统计,9月25号到10月5号期间净值有更新的2118只CTA产品当中,今年前3季度盈利的产品有1335只,占比达到63.03%,远高于股票策略盈利产品比例的13.43%期货公司基金

2118只CTA产品今年前3季度平均收益率为5.53%,这一收益率仅次于债券策略基金的年内平均收益率9.74%期货公司基金。而股票策略产品的平均收益率为-15.74%。

正是由于今年期货市场的高波动率,使得CTA产品整体表现较好,同时也使得CTA产品的收益率榜单“惊艳四座”期货公司基金

私募排排网选取了产品存续规模大于500万元,产品业绩标识为A、产品累计净值(分红再投资)大于0.8的产品后,按照同一管理人旗下基金重复上榜的仅保留业绩最高的产品,按照不同时间维度的收益率进行排名期货公司基金。具体榜单如下:

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今年前三季度CTA产品收益率前十:主观CTA策略产品占优

今年以来,也就是今年前三季度的收益率前10强CTA产品,收益率普遍在***%以上,上榜平均收益率达到125.3%期货公司基金。而上榜产品以主观CTA策略为主,占据8席位置,量化CTA仅占2两个席位。【应合规要求,私募基金不能公开展示,文中涉及私募收益数据用***替代。】

今年前三季度的CTA产品收益率冠军是洼盈九号量化对冲进取型,该产品属于量化CTA产品,今年前3季度收益率为***%,远高于榜单其他产品期货公司基金

该产品不仅今年以来表现不错,成立以来也盈利表现也不错期货公司基金。根据私募排排网统计,截至2022年10月21日,该产品运作存续时间约为5.4年,成立以来的收益率为***%,成立以来年化收益率为***%。

该产品的基金经理周伟,是国内第一批CTA职业投资者,拥有20年以上CTA交易管理经验,擅长量化投资组合,系统化对冲交易,具有丰富的大资金运作管理经验期货公司基金

此外,金程资产、鸿睿资产、合德私募基金、绰瑞私募基金、上海筑金投资、涌涵私募基金、金祥盈基金、草本投资、明策资产等公司也有旗下产品上榜期货公司基金

量磁群英1号3年收益率近乎**倍

而拉长周期来看,近3年收益率前10强CTA产品,收益率首尾差距超700%,说明复利真的很可怕,时间会拉开“优等生”和“差生”的差距期货公司基金

不过,上榜的产品近3年收益率最低的都在400%以上,上榜平均收益率达到716%期货公司基金。而上榜产品仍以主观CTA策略为主,占据6席位置,但量化CTA策略产品相比今年前3季度榜单增加明显。

CTA产品近3年收益率冠军是量磁群英1号,该产品属于主观CTA产品,近3年收益率为***%,近乎**倍期货公司基金

量磁群英1号是固利资产旗下产品,基金经理王兵也是固利资产的创始人期货公司基金。王兵于2001年-2014年经营实业,主营矿石产品进口。自2008年进入投资市场,结识众多金融圈资源,擅长基本面、产业链、宏观经济分析。于2014年6月组建固利资产管理公司,开展私募资产管理业务。

此外,固利资产、海宁顺然理财、浙江鲁创投资、洼盈投资、层创投资、明策资产、固禾基金、鲨鱼资产、墨威投资管理、吉睿私募基金等公司也有旗下产品上榜,且均取得不错的成绩期货公司基金

CTA产品近五年收益榜单:量化CTA策略占据多席

近5年收益率前10强CTA产品,收益率分布和近3年产品榜类似,而且可以发现,多个产品在近3年收益率榜上榜的同时也出现在近5年收益率榜单期货公司基金。与前面两个榜单相比,近五年收益榜单由量化CTA产品为主,占据6个席位。

CTA产品近5年收益率冠军是固禾基金旗下的产品固禾钻石,该产品属于主观CTA产品,近5年收益率为***%期货公司基金。值得注意的是,该产品同时以***%的收益率登上了近3年收益率前10强CTA产品榜单。

固禾钻石的基金经理是张磊,他也是固禾基金的创始人期货公司基金。固禾基金于2015年10月在深圳成立,目前管理规模为10-20亿,旗下基金产品有35只。

张磊历任中信期货总经理、华泰期货首席风险官、华泰期货副总经理、广发期货副总经理、集成期货董事长、中信期货风险管理子公司执行董事、广发期货风险管理子公司董事长期货公司基金。具有23年期货行业投资管理、风险管理、经营管理从业经验。

此外,固利资产、洼盈投资、海宁顺然理财、层创投资、均成资产、明汯投资、山量投资、深圳量道投资、东航金控等公司也有旗下产品上榜,且均取得不错的成绩期货公司基金

明汯投资、均成资产、量道投资等中大规模私募有产品上榜近五年收益率前10强

其中,有多个中大规模的基金公司有产品上榜近五年收益率前10强期货公司基金。比如均成CTA1号是均成资产旗下的产品。均成资产管理有限公司成立于2016年,是一家以量化投资为核心的专业资产管理公司。公司目前管理规模为20-50亿。公司曾获得“私募排排网-2020年度最值得信赖私募基金管理人-管理期货”等多个荣誉。

均成资产目前投资领域覆盖股票,股指期货以及商品期货,通过单边趋势,配对交易,宏观对冲,股票阿尔法等多种投资策略形成了全天候投资组合,以适应不同的市场环境并具有较大的资金容量期货公司基金

无独有偶,近5年收益率前10强的量道兵法2号,也是一家管理规模为20-50亿基金管理人(量道投资)旗下的产品期货公司基金

深圳量道投资管理有限公司成立于2015年4月,公司致力于量化投资,不断布局吸收国际前沿的量化科技技术,将金融投资与数学、统计学、计算机科技等深度结合,构建量化策略模型和风险管理体系,应用于股票、期货、期权等金融资产,为机构客户、高净值人士提供优秀的私募基金产品期货公司基金

公司立足本土市场,汇聚了来自国内证券、期货、私募、公募以及高等院校等专业投资研究机构的精英人士,团队具备高效的策略开发和投资能力期货公司基金。曾获得“2021-私募排排网-2021年度最值得信赖私募基金管理人-管理期货”等多个荣誉。

此外,上榜的明汯CTA二号则是百亿私募明汯投资旗下的产品期货公司基金。明汯投资,2014年成立于上海,由在华尔街对冲基金有着长期实践经验和稳定投资业绩的裘慧明博士所创建。

公司专注于量化投资领域,借助强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力,构建了面向多市场、多品种、多策略的程序化交易系统和资产管理平台期货公司基金。并拥有量化选股、CTA、套利等多样化策略的优秀策略研发团队和强大策略库。投资范围涵盖股票、期货(股指期货和商品期货)、期权等。

规则说明

【数据来源】:私募排排网,截至2022年9月期货公司基金。根据管理人最新报送信息,本基金存续规模高于500万人民币,取截至2022年9月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。

【收益计算说明】:由于私募基金净值披露时间点不同,月度统计的时间段会有差异,我们使用最靠近统计月份月底净值作为计算净值,即取当月6日至次月5日(包括次月5日),距当月月底最近的数据作为当月计算使用净值,若有两个净值距离月底一样近,则取时间靠前者期货公司基金。若期间有分红、拆分情况发生,则使用分红再投资后累计净值计算收益率。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比期货公司基金

【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益期货公司基金。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

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